以定制模式探索千人千面资产配置 华泰证券资管WeFund平台引领FOF

　　以定制模式探索千人千面资产配置 华泰证券资管WeFund平台引领FOF规模突破

　　自2018年始，华泰证券（上海）资产管理有限公司（简称“华泰证券资管”）倾力打造FOF业务，目前已形成配置型及单策略的多条产品线，旗下均衡型、进取型产品多次获得中证金牛大奖。日前，华泰证券资管FOF业务规模再创新高，已突破200亿元。

　　近年来，市场投资环境日趋复杂，投资人较难通过单一资产、单一策略获取满意的投资回报，而报价式、保本类的固收产品也在2018年资管新规后逐步退出市场。FOF产品，即基金中的基金，通过多元资产、多元策略和多元风格的配置方式，能够融合不同策略的特点，通过取长补短来获取组合整体收益稳定性的提升。目前主流的FOF产品以多元配置型和单策略为主，采用先设立产品后匹配客户需求的模式。业内认为，FOF不仅仅是一种产品类别，更是连接财富管理和资产管理的纽带。在这个方向上，FOF存在巨大的发展空间。一方面，证券公司财富管理条线有大量熟悉核心资产的投顾人员。受传统销售模式限制，投顾的专业洞见和陪伴作用并未在资产配置环节充分发挥。另一方面，资管机构的FOF投研团队在资产配置、管理人选择上的专家建议，可以通过科技平台，赋能给广大的投顾和客户，优化投资流程的透明度，提升客户的投资体验。

　　从“我有什么”的卖方销售模式，向“您要什么”的买方投顾模式转型，是提升FOF投资体验、实现千人千面资产配置需求的关键。而如何填补这“一步之遥”，核心就在于以科技赋能投资，打通业务流程环节，以平台化构建差异化优势。

　　2022年12月，华泰证券自主研发的“WeFund”平台正式上线，在行业内首推可视化私募FOF产品定制服务。顾名思义，该平台将原本由机构主导的“基金中的基金（Fund of Funds）”演绎成为了由客户和机构共同打造的“我们的基金（WeFund）”。华泰证券资管提出了以“互动体验”+“柔性定制”为核心，将传统的基于风险偏好的资产组合配置模式转变为契合客户偏好、可调整策略配比的个性化定制模式。“WeFund”平台的创立也促使华泰证券资管FOF规模实现了突破式增长，目前所管理的FOF规模已突破200亿元，较2021年底实现了200%的规模增长。

　　在华泰证券资管看来，“WeFund”平台的行业创新意义主要体现在三方面。从应用场景的角度看，“WeFund”平台打通了“券商资管→销售机构→客户”的一站式平台，使客户能够随时随地配置资产，复用券商策略、投研、风控及数字化能力，最大化发挥券商一体化优势及潜能。

　　从陪伴式服务的角度看，华泰证券资管在行业内首创FOF投资大使团队，在资产配置、业务推广、私募资产覆盖、私募商务谈判、全业务链协同等五个方面构建差异化竞争优势，以更靠近财富管理的站位和视角构建服务体系。“WeFund”平台使客户能够随时获取投顾、FOF投资大使、FOF投研专家的多层级服务，同时及时生成全面、动态的产品监测报告，大大提升客户投资体验。

　　从实际功能来看，“WeFund”平台聚焦超高净值客户的财富管理需求，经过多轮迭代升级，已能够实现为客户实时展现产品数据、推荐风险收益组合方案，并提供个性化自由定制、“一线投资顾问+总部专家”的“1+N”投后服务体系。

　　以上三方面的创新不仅仅提升了客户的资产配置能力及投资参与度，也向专业投资机构及时反馈了客户需求和风险偏好，促使机构根据实时反馈进一步提升FOF产品设计和客户需求的适配度，以及投后运作水平。

　　除了科技手段外，华泰证券资管也从财富管理端着力，创设了更多收益特征明晰的产品线，按照目前市场风格，重点以单策略带动多策略，以低波资产带动高波资产。并且在FOF产品体系中，将内外部有竞争力的各类优势产品加入底层资产池，打造精选策略FOF产品模式。

　　长期以来，华泰证券坚持高水平投入并前瞻布局金融科技，践行科技赋能下的财富管理与机构服务“双轮驱动”发展战略。科技正在全面重构华泰证券的业务与管理模式，使得平台充分赋能业务发展，促进传统的卖方销售模式向以客户为中心的买方投顾模式转型。“WeFund”平台为塑造千人千面的FOF工厂创造了可能性，使机构与投资者共创专属产品，让超高净值客户充分地了解自己所购买的定制产品及其底层的情况、业绩的表现、日常的运作情况。

　　未来，华泰证券资管将进一步秉承华泰证券的科技基因，发挥自身在资产管理的专业优势，将专家级的资产配置能力充分赋能到客户和华泰证券分支投顾，不断实现业绩规模和服务水平的持续提升。

　　风险提示：市场有风险,投资需谨慎。投资者在购买产品前，应认真阅读并理解相关业务规则、风险揭示书及产品合同等相关法律文件的全部内容。产品的过往业绩并不预示其未来表现，产品管理人管理的其他产品的业绩并不构成产品业绩表现的保证。本材料不作为任何法律文件,其中相关文字、图片及其他任何信息不构成任何投资建议和推荐不构成任何合同或承诺的基础亦不构成华泰证券资管承担其他法定的或约定的责任和义务的前提。本材料中所引用的数据和信息均来源于我们认为可靠的已公开资料但华泰证券资管对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。在不同时期华泰证券资管可能会发出与本材料所载观点、意见、评估及预测不一致的其他材料。